Obchodníci so zlatom majú niekoľko spôsobov, ako investovať do tejto komodity:
Zlaté tehly
Jedným zo spôsobov, ako špekulovať o cene zlata, je držať zlaté tehly alebo mince. Aj keď je to najpriamejší spôsob, ako investovať do zlata, investovanie do drahých kovov vyžaduje bezpečné skladovacie zariadenie. Náklady na toto ukladanie by v konečnom dôsledku mohli viesť fyzické zlato k drahej možnosti.
CFD na zlato
Obchodníci môžu prostredníctvom derivátového nástroja známeho ako zmluva o rozdieloch (CFD) špekulovať o cenách zlata bez toho, aby vlastnili fyzické zlato, ťažobné akcie alebo finančné nástroje, ako sú ETF, futures alebo opcie. Hodnota CFD je rozdiel medzi cenou zlata v čase nákupu a aktuálnou cenou. Inými slovami, hodnota CFD sa zvyšuje so zvyšovaním ceny zlata, ale klesá, keď ceny zlata klesajú. Obchodníci CFD môžu otvoriť účet u regulovaného makléra a vkladových fondov. Finančné prostriedky slúžia ako rezerva proti zmene hodnoty CFD. Investovanie do CFD nevyžaduje, aby obchodník každý mesiac platil za uskladňovanie zlata alebo zmluvy o termínovaných obchodoch.
Futures kontrakty na zlato
Tieto deriváty na obchodovanie so zlatom umožňujú obchodníkom špekulovať o budúcej cene zlata prostredníctvom nákupu na burze. Futures trhy ponúkajú obchodníkom likvidný a pákový spôsob obchodovania so zlatom. Pákový efekt však môže viesť k výzvam na dodatočné pridanie fondov pri poklese cien. Futures kontrakty tiež prichádzajú s konečnými dátumami vypršania platnosti. Vyžaduje si to, aby obchodník prijal dodávku zlata alebo zmluvu posunul do ďalšieho mesiaca. Inými slovami, obchodovanie s futures si vyžaduje aktívne a náročné udržiavanie pozícií. Ako môžem obchodovať zlato cez futures kontrakty? Obchodovanie s futures na zlato na je možné cez COMEX, ktorý je súčasťou Chicago Mercantile Exchange.
Opcie na zlato
Rovnako ako futures, aj opcie sú derivátovým nástrojom s pákovým efektom na obchodovanie so zlatom. Obchodníci s opciami však musia mať načasovanie a veľkosť trhu správne, aby zarobili peniaze na obchode. Obchodníci s opciami môžu mať pravdu v otázke smerovania trhu so zlatom a stále stratiť peniaze (ak sa cena nepohla dostatočne vysoko; alebo nízko v prípade obchodovania nakrátko).
ETF na zlato
Hoci sa ETF môžu javiť ako perfektný prostriedok na investovanie do zlata, obchodníci by si mali byť vedomí svojich značných rizík a nákladov. Mnoho ETF investuje do futures kontraktov na zlato alebo opcií, ktoré majú vyššie uvedené riziká. Pokiaľ ide o ETF, ktoré investujú do samotného zlata, tieto prostriedky majú rovnaké náklady na skladovanie a zabezpečenie, aké platia jednotlivci. Tieto náklady sa nakoniec prenesú na obchodníka. A nakoniec, ETF sú finančné nástroje, ktoré obchodujú ako akcie. Ak akciové trhy poklesnú, ETF nie sú imúnne voči rovnakým tlakom, ktoré ťahajú akcie nadol. Investori by si mali uvedomiť, že ich investícia do zlata cez ETF sa správa skôr ako investícia do akcií.
Nákup akcií v ťažobných spoločnostiach
Teoreticky sú mnohé náklady na prevádzku banskej spoločnosti fixné. Preto, keď sa cena zlata zvyšuje, dodatočné príjmy by mali plynúť vo forme ziskov. Trhy priraďujú k týmto ziskom násobok, takže na býčích trhoch by obchodníci mali zarábať viac z vlastníctva akcií ako keby priamo vlastnili zlato. Nedostatkom v tomto argumente je však to, že ceny zlata sa vo vákuu len zriedka zvyšujú. Keď cena zlata stúpa, zvyčajne stúpa aj cena ropy a ďalšie komodity potrebné na chod ťažobnej spoločnosti. Akcie ťažobných spoločností v skutočnosti zriedka prekonali ceny zlata na býčích trhoch.